融资租赁行业发展共同体 中国融资租赁公司融资产品设计大全

引言

融资租赁作为连接金融与实体经济的桥梁，在支持企业设备更新、技术改造和产业升级中发挥着不可替代的作用。中国融资租赁行业在监管趋严、竞争加剧的背景下，正从“类信贷”模式向“真租赁”本源回归。构建行业发展共同体，推动融资产品创新设计，成为破解融资难、融资贵，服务实体经济高质量发展的关键路径。本文系统梳理中国融资租赁公司的主流融资产品设计，为行业共同体成员提供产品创新参考与实践指南。

一、融资租赁行业发展共同体的内涵与价值

行业发展共同体是指融资租赁公司、银行、保险、信托、产业方、科技平台等主体，通过资源共享、优势互补、风险共担，形成协同发展的生态圈。其核心价值在于：

• 资金端协同：拓宽租赁公司资金来源，降低流动性风险。
• 资产端联动：精准对接产业需求，提升资产投放效率。
• 风控端共享：共建企业信用画像，降低信息不对称。
• 创新端共研：联合开发适应新场景的融资租赁产品。

在这一共同体框架下，融资产品设计不再局限于单一公司视角，而是融合多方诉求，实现共赢。

二、融资租赁公司融资产品设计的基本原则

产品设计需遵循以下原则，才能兼顾市场竞争力与风险可控性：

1. 服务实体经济：产品必须锚定设备、技术等真实租赁物，防止“空转”。
2. 风险收益匹配：根据承租人信用、租赁物残值、期限结构定价。
3. 监管合规：符合《融资租赁公司监督管理暂行办法》及各地监管细则。
4. 灵活定制：结合行业特征、企业生命周期设计差异化方案。
5. 科技赋能：运用大数据、区块链提升产品效率与透明度。

三、中国融资租赁公司融资产品设计大全

根据租赁物类型、交易结构、资金来源、客户群体等维度，可将融资产品划分为以下八大类，每类均附创新设计案例。

1. 直接融资租赁产品

适用场景：企业新购设备、扩大产能。

产品设计要点：
- 租赁公司按承租人选择购买设备，出租给承租人使用。
- 期限通常3-5年，还款方式等额本息或不等额。
- 期末承租人以名义价格留购。

创新案例：
- “绿色直租+补贴” ：针对新能源企业，将财政补贴纳入还款来源，降低租金。
- “厂商租赁” ：与设备制造商合作，厂商回购担保，实现批量获客。

2. 售后回租产品

适用场景：企业盘活存量资产、补充流动资金。

产品设计要点：
- 承租人将自有设备出售给租赁公司，再租回使用。
- 期限灵活，可2-5年，还款节奏可约定。
- 重点评估租赁物价值与承租人信用。

创新案例：
- “回租+保理” ：租赁公司将应收租金保理给银行，提前回笼资金。
- “资产包回租” ：针对集团客户，打包多个子公司设备，统一授信。

3. 经营性租赁产品

适用场景：企业短期使用设备、避免资产折旧风险。

产品设计要点：
- 租赁公司承担租赁物余值风险，租期短于资产寿命。
- 租金反映使用价值，期末退租或续租。
- 适合飞机、船舶、工程机械、医疗设备等。

创新案例：
- “共享租赁” ：多个承租人分时使用同一设备，按使用量付费。
- “运维+租赁” ：租赁公司提供设备维护，租金含服务费。

4. 结构化融资租赁产品

适用场景：大型项目、复杂交易，需要分层融资。

产品设计要点：
- 引入优先/劣后结构，或通过SPV隔离风险。
- 结合资产证券化（ABS）、信托计划等。
- 期限长、金额大，常涉及银团。

创新案例：
- “租赁ABS+信用增级” ：将租赁资产打包发行ABS，由担保公司增级。
- “PPP租赁” ：为政府和社会资本合作项目提供设备租赁。

5. 联合租赁产品

适用场景：超大额设备，单一租赁公司资金不足。

产品设计要点：
- 多家租赁公司按比例出资，共享租金收益。
- 牵头方负责管理，参与方风险共担。
- 适合飞机、船舶、大型机床等。

创新案例：
- “银租联动” ：银行提供贷款，租赁公司提供租赁服务，联合授信。
- “跨区域联合” ：不同地区租赁公司合作，分散区域风险。

6. 跨境融资租赁产品

适用场景：企业引进境外设备、境外销售。

产品设计要点：
- 利用自贸区SPV，开展跨境租赁。
- 涉及外汇管理、海关监管、税收优惠。
- 币种可选择人民币或外币。

创新案例：
- “跨境转租赁” ：境内租赁公司从境外租赁公司租入设备，再转租给境内企业。
- “出口租赁” ：为国内装备制造企业出口提供租赁服务，支持“一带一路”。

7. 互联网+融资租赁产品

适用场景：中小微企业、个人消费者，小额分散。

产品设计要点：
- 线上申请、审批、放款，自动化决策。
- 基于大数据风控，租赁物多为电子信息设备、车辆等。
- 与电商平台、垂直行业平台合作。

创新案例：
- “设备分期租赁” ：针对餐饮、零售小微商户，提供POS机、冰箱等租赁。
- “车抵租” ：以车辆为租赁物，快速审批，满足个人融资需求。

8. 绿色融资租赁产品

适用场景：节能环保、清洁能源、碳减排项目。

产品设计要点：
- 租赁物为绿色设备，如光伏、风电、储能等。
- 可结合碳交易、绿色债券、财政贴息。
- 利率优惠，期限较长。

创新案例：
- “碳资产租赁” ：以碳排放权作为租赁物或还款来源。
- “合同能源管理（EMC）租赁” ：节能服务公司租赁设备，以节能收益支付租金。

四、产品设计中的风险管理与共同体协同

融资产品设计离不开风控。在行业发展共同体中，可采取以下措施：

1. 租赁物标准化：建立租赁物目录与估值模型，便于流转。
2. 信用信息共享：接入央行征信、融资租赁登记公示系统，防范重复融资。
3. 保险与担保：引入保险公司、担保公司，分散风险。
4. 资产交易平台：建设租赁资产流转平台，提高流动性。

五、

中国融资租赁行业正站在转型的十字路口。构建行业发展共同体，推动融资产品从“类信贷”向“真租赁”升级，是行业可持续发展的必由之路。本文梳理的融资产品设计大全，涵盖了直接租赁、售后回租、经营性租赁、结构化融资、联合租赁、跨境租赁、互联网租赁和绿色租赁等主流模式，并提供了创新案例。随着科技赋能与监管完善，融资租赁产品将更加多元化、智能化，为实体经济注入源源不断的金融活水。行业共同体成员应携手共进，共创融资租赁新生态。